ISIN - ISIN står för International Security Identification Number. ISIN-koden är unik för varje fond och består i Sverige av bokstäverna SE följda av tio siffror.
Utv. i år - Fondens avkastning i procent, hittills i år.
Total avgift - Total avgift består av de kostnader som tas ut löpande vid innehav i fonden. Avgiften uttrycks i procent av fondförmögenheten och är en uppskattning av storleken på framtida kostnader i fonden. Beräkningen bygger på tidigare kostnader löpande 12 månader bakåt i tiden. Om en fonds avgift ändras gäller en uppskattning fram tills 12 månaders historik finns på fonden. Den viktigaste kostnaden som Total avgift bygger på är förvaltningsavgiften, men även andra kostnader såsom administrations- eller driftkostnader och transaktionskostnader ingår. Eventuella engångskostnader så som insättningsavgift ingår ej i Total avgift.
Risk. - Fondens risk visar på sambandet mellan risk och möjlig avkastning i fonden. För mer information, se fondens faktablad och informationsbroschyr.
Morningstars Fondbetyg Total. - Ett rankningssystem för fonder baserat på avkastning och risk som jämför fonder inom samma kategori på den europeiska fondmarknaden. Högsta betyg är 5 stjärnor och ges till de 10 procent bästa fonderna i var och en av kategorierna. För att en fond ska få rating måste den ha minst tre års historik. Ratingen är framtagen av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.
SFDR klassificering. - EU:s handlingsplan för hållbar finansiering (EU Sustainable Finance): Genom nya handlingsplaner och lagkrav från EU kommer hållbarhet bli ett reglerat område för finansbranschen. EU-kommissionen lanserade i mars 2018 en handlingsplan för finansiering av hållbar tillväxt med tre huvudmål: 1) ställa om kapitalflöden mot hållbara investeringar för att uppnå en hållbar och inkluderande tillväxt 2) hantera finansiella risker som beror på klimatförändringar, miljöförstöring och sociala frågor 3) öka transparensen och förbättra rapportering samt främja insyn och långsiktighet i ekonomisk verksamhet.
Disclosure-förordningen innebär att nya krav kommer att ställas på redovisning av hållbarhetsrelaterad information. Syftet med förordningen är att 1) harmonisera krav för hållbarhetsrelaterad information inom EU 2) öka transparens och tydlighet beträffande hållbarhetsrelaterad information 3) öka attraktiviteten för hållbara investeringar.
Artikel 9 - Fonder som har hållbara investeringar som sin målsättning. Mycket omfattande rapporteringskrav.
Artikel 8 - Fonder som investerar i bolag som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. Mindre rapporteringskrav än en fond som definieras som artikel 9.
Artikel 6 - Fonder som inte har någon hållbarhetsprofil enligt regelverket. Betydligt lägre rapporteringskrav än en fond som definieras som artikel 8.

ISIN

Utv. i år

-

Total avgift

-

Risk

/7

Fondtyp

-

Morningstars Fondbetyg Total

Saknas

SFDR

Artikel 8

Faktablad (PRIIPs KID)

Ladda ner

Utveckling

Ingen utvecklingsdata
Risk
Uppdaterat: 2024-09-30
Modifierad spreadduration
3,07 %
Modifierad duration
3,57 %
Kreditbetyg obligationer
Uppdaterat: 2024-09-30
AAA
67,07 %
AA+-
3,59 %
A+-
2,89 %
BBB+-
22,71 %
BB+-
0,98 %
B+-
0,00 %
Below B
0,00 %
No Rating Ratio
2,76 %

Portföljen

Förvaltarens kommentar
Uppdaterat: 2024-10-03

Efter att inflationen har börjat lugna ned sig och arbetsmarknaden fortsätter visa tydliga tecken på avmattning i USA, var det dags för FED att agera. Under månaden började de äntligen sänka räntan efter en lång tids spekulation när första räntesänkningen i USA skulle komma. Marknaden var länge inne på en 25bps sänkning, men till slut blev det en 50bps sänkning som det första steget mot mindre restriktiv penningpolitik från FED. Även ECB sänkte under månaden med 25bps men signalerar mer försiktighet med kommande sänkningar. Hög serviceinflation, ett högt lönetryck och en arbetslöshet som är på de lägsta nivåerna någonsin gör ECB osäkra på vilken takt de vill återgå till mera neutrala räntor på. Även Riksbanken fortsatte under september att sänka räntan. Riksbanken fortsatte dock med sina sedvanliga 25bps sänkning trots att inflation senaste tiden fortsatt överraska på nedsidan. Dock så signalerade man att en viss sannolikhet för en 50bps sänkning under något av de två kvarvarande mötena under 2024. Räntan på den svenska tioåriga statsobligationen sjönk under månaden från 2,09 % till 2,0 %, medan räntan på den tvååriga statsobligationen sjönk från 1,86 % till 1,68 %. Stibor 3-månadersräntan sjönk från 3,29 % till 3,08 %. Fonden avkastade positivt mot index främst från brantare avkastningskurvor, lägre räntor och positiv utveckling från kreditobligationer.
Exponering
Bransch
Uppdaterat: 2024-09-30
Finans- och försäkringsverksamhet
66,20 %
Offentlig förvaltning och försvar; obligatorisk socialförsäkring
19,90 %
Fastighetsverksamhet
7,20 %
Tillverkning
2,60 %
Verksamhet vid internationella organisationer, utländska ambassader o.d.
1,70 %
Handel; reparation av motorfordon och motorcyklar
0,50 %
Försörjning av el, gas, värme och kyla
0,50 %
Fördelning av innehav
Uppdaterat: 2024-09-30
Säkerställda obligationer
42,70 %
Fonder
15,20 %
Företagsobligationer
13,80 %
Realränteobligationer
10,20 %
Kommunobligationer
10,10 %
Statsobligationer
4,10 %
Kassa/Övrigt
2,60 %
Statsgaranterade obligationer
1,30 %
Kreditbetyg obligationer
Uppdaterat: 2024-09-30
AAA
67,07 %
AA+-
3,59 %
A+-
2,89 %
BBB+-
22,71 %
BB+-
0,98 %
B+-
0,00 %
Below B
0,00 %
No Rating Ratio
2,76 %
Fördelning kreditkvalitet
Uppdaterat: 2024-09-30
Investment grade
96,26 %
High Yield
0,98 %
No Rating Ratio
2,76 %
Fördelning ränta
Uppdaterat: 2024-09-30
Fast
87,74 %
Rörlig
12,26 %

Förvaltning

Mikael Elmqvist fund manager
Förvaltat fonden sedan:
2022-01-10
Mikael Elmqvist
Mikael Elmqvist förvaltar Swedbank Robur Obligation, Obligation Plus, Förbundsräntefond, Talenten Räntefond MEGA, Folksam LO Obligation och Climate Bond. Han är utbildad inom ekonomi och han började arbeta på Swedbank Robur 2022.

Erfarenhet och utbildning
Han har tidigare arbetat som värdepappersmäklare av nordiska ränteprodukter på SEB Markets (2018-2021). Innan dess arbetade han på Skandia som ränteförvaltare (2010-2018) och tidigare som analytiker (2008-2010) och controller (2007-2008).

Mikael har en M.Sc in Economics från Stockholms universitet (2002-2007).
Ränteteamet
Ränteteamet förvaltar allt från traditionella penningmarknads- och obligationsfonder till globala företagsobligationsfonder inom både Investment Grade och High Yield. Du kan därmed hitta produkter med exponering mot hela räntespektrumet. Förvaltarna har gedigen kunskap och lång erfarenhet av ränte- och kreditmarknaden, både inom den nordiska och europeiska regionen. Teamet består av 12 portföljförvaltare som är uppdelade mellan ränteförvaltning och kreditförvaltning.
Räntefonder
Våra aktivt förvaltade räntefonder har en investeringsstrategi som utgår från förvaltarens prognos om ränteutvecklingen i relation till marknadens prissättning. I företagsobligationsfonderna ligger fokuset på bolagsval, men även sektor-, region- och temaanalys är viktiga delar i strategin. Alla våra räntefonder har en tydlig hållbarhetsprofil och vår ränteförvaltning är störst i Norden när det gäller investeringar i gröna obligationer. 

Fondfakta & Avgifter

Fondfakta
Avgifter

Hållbarhet

Hållbarhetsmått
SFDR klassificering
Artikel 8
CO₂
5 / 8
Hållbara obligationer
14,23 %
Välja bort nivå
Policy
ESG betyg
AA

Hållbarhetsrelaterade upplysningar

Sammanfattning


Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. Däremot kommer fonden ha en minimiandel hållbara investeringar.

Fonden analyserar fortlöpande hur de hållbara investeringarna påverkar bl.a. utsläpp, vatten och biodiversitet. Fonden säkerställer också att innehaven inte på ett allvarligt och systematiskt sätt kränker internationella normer eller konventioner utfärdade av FN, ILO och OECD eller på annat sätt är involverade i oacceptabel verksamhet med hänsyn till hållbarhet eller ägarstyrning.

Externa leverantörer tillhandahåller analys till Swedbank Robur av vilka bolag som kan associeras med kränkningar av internationella normer. Baserat på information från våra leverantörer och annan tillgänglig information gör Swedbank Robur en egen bedömning om det rör sig om en allvarlig och systematisk kränkning. Om en sådan kränkning bedöms föreligga så utgör bolagets värdepapper inte en hållbar investering.

Fonden främjar låga utsläpp av koldioxid, hållbara obligationer, en miljömässigt mer hållbar inriktning av emittenters verksamheter genom påverkansdialog Miljö (E) samt ett ökat socialt ansvarstagande från emittenters sida genom påverkansdialog Socialt (S).

Hållbarhets- och klimatarbete är en integrerad del i investeringsstrategin, för att hantera hållbarhets- och klimatrisker och för att främja miljörelaterade och sociala egenskaper. Fonden är bunden att följa fondbolagets "Policy för ansvarsfulla investeringar" (antagen av styrelsen) och använder sig av tre övergripande metoder ("välja in", "välja bort" och "påverka") för att uppnå de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas av fonden. Fonden följer fondbolagets "Principer för aktieägarengagemang" (antagen av styrelsen). Som aktiva ägare strävar Swedbank Robur efter att de bolag vi investerar i sköts på ett effektivt och långsiktigt hållbart sätt.

Det planeras att minst 70% av fondens tillgångar utgörs av investeringar som är anpassade till miljörelaterade eller sociala egenskaper varav minst 7% avses vara hållbara investeringar.

Fondbolagets riskfunktion övervakar och kontrollerar att de miljörelaterade eller sociala egenskaper fonden främjar efterlevs. Riskfunktionen utför även kvartalsvis uppföljning och analys av de mätetal som fondbolaget valt ut för att mäta hur fondens investeringar främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper.

För att mäta uppnåendet av de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar används hållbarhetsindikatorerna viktad genomsnittlig koldioxidintensitet (statsobligationer), hållbara obligationer, påverkansdialog Miljö (E) samt påverkansdialog Socialt (S).

Swedbank Robur använder flertalet källor i sin process för att mäta hur fonder främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. Swedbank Robur köper in data från stora dataleverantörer som har påvisat en robust metod för att säkerställa kvalitet på data. För att säkerställa kvaliteten på den data som köps in så granskas leverantörens data och produktutbud. När möjligheten finns tas testdata in från flera olika leverantörer som erbjuder samma produkt för att kunna jämföra ett så brett utbud som möjligt.

Det finns ett flertal begränsningar med de metoder och data som idag används. Den främsta begränsningen är antalet tillgångsslag som metoder för beräkningar av mätetal existerar för. Täckningen är överlag god för fonderna, där en blandning mellan rapporterad och estimerad data används. Vidare anser Swedbank Robur att den metod som dataleverantörer använder för estimering av data är tillförlitlig.

Fondbolaget har due diligence rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker samt de hållbarhetskrav som uppställts för fonden beaktas i investeringsbesluten. Hållbarhetsanalys är en integrerad del av fondförvaltarens investeringsprocess. För att hantera hållbarhetsrisker och integrera riskerna i investeringsbesluten följer fondförvaltaren de rutiner som fondbolaget beskriver i fondbolagets "Strategi för att välja in" respektive "Strategi för att välja bort". Fondbolagets riskfunktion kontrollerar dagligen att fondens innehav uppfyller sina hållbarhetskrav och bestämmelser om exkludering.

Fonden följer fondbolagets "Principer för aktieägarengagemang" (antagen av styrelsen). Vid hållbarhetsrelaterade kontroverser i investerade bolag har Swedbank Robur särskilda rutiner och processer för att bevaka och följa upp med bolaget. Både dialogarbete och röstning är centrala verktyg för att försöka förhindra och agera på hållbarhetsrelaterade kontroverser.

Redogörelse för investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI Statement).