ISIN
Utv. i år
-
Total avgift
-
Risk
/7
Fondtyp
-
Morningstars Fondbetyg Total
SaknasSFDR
Artikel 8
Faktablad (PRIIPs KID)
![](/img/icon-download.png)
Ladda ner
Dokument
Utveckling
Den modifierade durationen beskriver med hur många procent hela fonden förlorar i värde om diskonteringsräntan ökar med en procent.
Den modifierade spreaddurationen beskriver med hur många procent hela fonden förlorar i värde om kreditspreaden ökar med en procent.
Kreditbetygen redovisas för varje innehav. Om kreditbetyg från ratinginstitut inte tillämpas, redovisas internt kreditbetyg.
Kassa, derivat samt externa fonder ingår i kategori "Not Rated".
Portföljen
Riksbanken lämnade räntan oförändrad efter att ha sänkt räntan en första gång under maj till 3,75 %. Svenska räntor har under månaden sjunkit, parallellt har kreditpremierna i snitt handlat oförändrat. Fonden har under månaden avkastat bättre än sitt jämförelseindex samtidigt som avkastningen också i absoluta tal är positiv. Durationen i fonden ligger på cirka 0,4 år. Kreditdurationen är cirka 3 år. Fonden har cirka 8,5 % i High Yield. Ungefär 90 % av kapitalet ligger i obligationer utgivna i SEK och cirka 8 % i nordiska bolagsobligationer utgivna i EUR. Efter valet till Europaparlamentet bröts trenden med en stark kreditmarknad och låg volatilitet. Den franska presidenten utlyste nyval till nationalförsamlingen vilket skapade volatilitet på ränte- och kreditmarknaden. Premierna steg kraftigt, framförallt för obligationer i franska bolag, men det påverkade även nordiska bolag. Halvåret avslutades med valets första omgång där inget parti fick absolut majoritet. Premierna återhämtade sig något. Fastighetsbolag har under månaden klarat sig bäst. Det har gynnat fonden som är överviktad fastigheter och bank. Vi är fortsatt selektiva vilka bolag vi äger och väljer med omsorg de bolag som vi tror kommer ha en fin resa framåt. Fonden har under månaden varit aktiv i primärmarknaden och deltagit i emissioner i bland annat Noba Bank, Islandsbanki, Stockholm Exergi, Peab samt Catena. Svensk ekonomi har klarat sig bra. Motståndskraften kan bero på stark arbetsmarknad. Riksbanken är mer komfortabel med att nå inflationsmålet och signalerar två till tre sänkningar under året. Vi väntar på rapportsäsongen samt andra utgången av valet i Frankrike. Det kan påverka sentimentet framgent. Fonden är positionerad för en stark sommar. Vår förväntning är att efter den andra valomgången bör volatiliteten på marknaden minska. Vi tror inte att kreditpremierna kommer sjunka drastiskt men vi ser, givet fondens positionering, en möjlighet för fonden att förränta högre än marknaden. Förräntningen är fortsatt historiskt hög. Det tror vi fortsätter att attrahera kapital och driva efterfrågan.
Kreditbetygen redovisas för varje innehav. Om kreditbetyg från ratinginstitut inte tillämpas, redovisas internt kreditbetyg.
Kassa, derivat samt externa fonder ingår i kategori "Not Rated".
Förvaltning
![Helena Frisk fund manager](http://tmsapi.auxality.systems/uploads/185155__he22074529.jpg)
2021-11-29
Helena Frisk förvaltar Swedbank Robur Corporate Bond Europe, Corporate Bond Europe IG och Corporate Bond Nordic. Hon är utbildad inom finans och började arbeta på Swedbank Robur 2016. Erfarenhet och utbildning Hon har tidigare förvaltat Swedbank Robur Företagsobligationsfond High Yield (2016-2020), Corporate Bond Europe Mix (2018-2020) och Räntefond Kort Plus (2017-2023). Hon har även arbetat som trader inom krediter (2010-2016) och risk controller (2009-2010) på Swedbank Markets samt som fondanalytiker på Söderberg & Partners (2006-2009). Helena har en M.Sc in Applied Mathematics in Analytical Finance samt en B.Sc in Economics från Mälardalens högskola (2003-2007). Hon har även utbildat sig i Valuation and Corporate Finance inom SSE Executive Education vid Handelshögskolan i Stockholm (2015).
![Johan Forsblom fund manager](http://tmsapi.auxality.systems/uploads/183955__jo22184219.jpg)
2021-11-29
Johan Forsblom förvaltar Swedbank Robur Corporate Bond Europe, Corporate Bond Europe IG och Corporate Bond Nordic. Han har många års erfarenhet av ränte- och kreditmarknaden och började arbeta på Swedbank Robur 2004. Erfarenhet och utbildning Han har tidigare förvaltat Swedbank Robur Företagsobligationsfond High Yield (2016-2020), Corporate Bond Europe Mix (2018-2020) och Räntefond Kort Plus (2017-2023). Han har även arbetat som trader inom räntor och valutor (2009-2016), produktutvecklare (2007-2009) och operation coordinator (2004-2007) på Swedbank Robur. Innan dess har han även arbetat som finansiell rådgivare på Skandiabanken (2000-2002). Johan har M.Sc in Business Administration, major in Finance, samt en B.Sc in Economics från Stockholms universitet (2002-2004). Han har även utbildat sig i Valuation and Corporate Finance inom SSE Executive Education vid Handelshögskolan i Stockholm (2015).
Ränteteamet förvaltar allt från traditionella penningmarknads- och obligationsfonder till globala företagsobligationsfonder inom både Investment Grade och High Yield. Du kan därmed hitta produkter med exponering mot hela räntespektrumet. Förvaltarna har gedigen kunskap och lång erfarenhet av ränte- och kreditmarknaden, både inom den nordiska och europeiska regionen. Teamet som består av 13 portföljförvaltare är indelad i två grupper: ränteteamet, som hanterar våra ränte- och obligationsfonder, och kreditteamet, som hanterar våra företagsobligationsfonder.
Våra aktivt förvaltade räntefonder har en investeringsstrategi som utgår från förvaltarens prognos om ränteutvecklingen i relation till marknadens prissättning. I företagsobligationsfonderna ligger fokuset på bolagsval, men även sektor-, region- och temaanalys är viktiga delar i strategin. Alla våra räntefonder har en tydlig hållbarhetsprofil och vår ränteförvaltning är störst i Norden när det gäller investeringar i gröna obligationer.
Fondfakta & Avgifter
Hållbarhet
Disclosure-förordningen innebär att nya krav kommer att ställas på redovisning av hållbarhetsrelaterad information. Syftet med förordningen är att 1) harmonisera krav för hållbarhetsrelaterad information inom EU 2) öka transparens och tydlighet beträffande hållbarhetsrelaterad information 3) öka attraktiviteten för hållbara investeringar.
Swedbank Roburs fonder investerar inte i kontroversiella vapen, kärnvapen, tobak, cannabis, pornografiskt material, kommersiell spelverksamhet, samt fossila bränslen såvida det inte finns tydliga omställningssmål.
Några av Swedbank Roburs fonder har en utökad nivå och tar även bort vapen, krigsmateriel, alkohol och tillämpar striktare kriterier för bolag som utvinner kol.
Läs mer om dessa nivåer och vår välja bort strategi i Swedbank Roburs Strategi för att välja bort
Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Sammanfattning
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. Fonden analyserar fortlöpande hur de hållbara investeringarna påverkar bl.a. utsläpp, vatten och biodiversitet. Fonden säkerställer också att innehaven inte på ett allvarligt och systematiskt sätt kränker internationella normer eller konventioner utfärdade av FN, ILO och OECD eller på annat sätt är involverade i oacceptabel verksamhet med hänsyn till hållbarhet eller ägarstyrning. Externa leverantörer tillhandahåller analys till Swedbank Robur av vilka bolag som kan associeras med kränkningar av internationella normer. Baserat på information från våra leverantörer och annan tillgänglig information gör Swedbank Robur en egen bedömning om det rör sig om en allvarlig och systematisk kränkning. Om en sådan kränkning bedöms föreligga så utgör bolagets värdepapper inte en hållbar investering. Fonden främjar låga utsläpp av koldioxid, Netto noll-mål, hållbara obligationer, obligationsfinansiering av bolag som klassas som hållbar investering, en miljömässigt mer hållbar inriktning av emittenters verksamheter genom påverkansdialog Miljö (E) samt ett ökat socialt ansvarstagande från emittenters sida genom påverkansdialog Socialt (S). Hållbarhets- och klimatarbete är en integrerad del i investeringsstrategin, för att hantera hållbarhets- och klimatrisker och för att främja miljörelaterade och sociala egenskaper. Fonden är bunden att följa fondbolagets "Policy för ansvarsfulla investeringar" (antagen av styrelsen) och använder sig av tre övergripande metoder ("välja in", "välja bort" och "påverka") för att uppnå de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas av fonden. Fonden följer fondbolagets "Principer för aktieägarengagemang" (antagen av styrelsen). Som aktiva ägare strävar Swedbank Robur efter att de bolag vi investerar i sköts på ett effektivt och långsiktigt hållbart sätt. Det planeras att minst 70% av fondens tillgångar utgörs av investeringar som är anpassade till miljörelaterade eller sociala egenskaper varav minst 15% avses vara hållbara investeringar. Fondbolagets riskfunktion övervakar och kontrollerar att de miljörelaterade eller sociala egenskaper fonden främjar efterlevs. Riskfunktionen utför även kvartalsvis uppföljning och analys av de mätetal som fondbolaget valt ut för att mäta hur fondens investeringar främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. För att mäta uppnåendet av de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar används hållbarhetsindikatorerna viktad genomsnittlig koldioxidintensitet, Netto noll-mål, hållbara obligationer, andel obligationer i hållbara bolag, påverkansdialog Miljö (E) samt påverkansdialog Socialt (S). Swedbank Robur använder flertalet källor i sin process för att mäta hur fonder främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. Swedbank Robur köper in data från stora dataleverantörer som har påvisat en robust metod för att säkerställa kvalitet på data. För att säkerställa kvaliteten på den data som köps in så granskas leverantörens data och produktutbud. När möjligheten finns tas testdata in från flera olika leverantörer som erbjuder samma produkt för att kunna jämföra ett så brett utbud som möjligt. Det finns ett flertal begränsningar med de metoder och data som idag används. Den främsta begränsningen är antalet tillgångsslag som metoder för beräkningar av mätetal existerar för. Täckningen är överlag god för fonderna, där en blandning mellan rapporterad och estimerad data används. Vidare anser Swedbank Robur att den metod som dataleverantörer använder för estimering av data är tillförlitlig. Fondbolaget har due diligence rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker samt de hållbarhetskrav som uppställts för fonden beaktas i investeringsbesluten. Hållbarhetsanalys är en integrerad del av fondförvaltarens investeringsprocess. För att hantera hållbarhetsrisker och integrera riskerna i investeringsbesluten följer fondförvaltaren de rutiner som fondbolaget beskriver i fondbolagets "Strategi för att välja in" respektive "Strategi för att välja bort". Fondbolagets riskfunktion kontrollerar dagligen att fondens innehav uppfyller sina hållbarhetskrav och bestämmelser om exkludering. Fonden följer fondbolagets "Principer för aktieägarengagemang" (antagen av styrelsen). Vid hållbarhetsrelaterade kontroverser i investerade bolag har Swedbank Robur särskilda rutiner och processer för att bevaka och följa upp med bolaget. Både dialogarbete och röstning är centrala verktyg för att försöka förhindra och agera på hållbarhetsrelaterade kontroverser.
För information om huvudsakliga negativa konsekvenser, se vårt PAI statement som finns här.
Nyheter
Det finns inga nyheter för denna fond